Yatırımcılar, Orta Doğu'daki gelişmelerin yanı sıra ABD'den gelecek ekonomik göstergeleri ve Fed'in olası politika adımlarını mercek altına alıyor. Türkiye'de ise ekonomi yönetiminin kararlılık mesajları ile küresel eğilimler borsa yönünü şekillendiriyor.
Küresel finansal piyasalarda, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını artıracağına dair beklentilerin zayıflaması ve tahvil getiri oranlarındaki hafif düşüş olumlu bir görünüm oluşturdu. Yatırımcıların dikkati, bugün açıklanacak tarım dışı istihdam rakamlarına yönelik.
ABD ekonomisindeki göstergeler, jeopolitik riskler ve resmi makamlardan gelen açıklamalar, piyasa hareketlerinin temel dinamikleri arasında yer alıyor. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın, enflasyon baskılarının azaldığına dair verilerle desteklenmesi durumunda faizlerin sabit kalmasını destekleyebileceği yönündeki değerlendirmesi, faiz artış beklentilerini geriletti.
Bu açıklamanın ardından, Fed'in eylül ayında faiz artırımına gideceğine dair olasılıklar yüzde 70'ten yüzde 50'ye geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,78 seviyesinde yatay seyir izlerken, ons altın 4 bin 474 dolar civarında işlem görüyor. Fed'e yönelik sıkılaştırma endişelerinin azalması, risk iştahını artırarak bitcoin fiyatını mayıstan bu yana ilk kez 82 bin doların üzerine taşıdı; kripto para daha sonra 81 bin dolar seviyesinde denge buldu.
ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Beyaz Saray'daki basın toplantısında Fed'in faiz indirimine gitmesi gerektiğini savundu. İran'a ilişkin değerlendirmesinde ise askeri, ekonomik ve diplomatik tüm seçeneklerin masada olduğunu, ancak süresiz bir çatışma arzulamadıklarını ifade etti. Ticaret alanında Kanada Başbakanı Mark Carney, ABD ile anlaşmaya hazır olduklarını ve istikrarın ön koşul olduğunu belirtirken, ABD Başkanı Donald Trump, Carney'i eleştirerek Kanada ekonomisinin çökmesi riskine dikkat çekti.
Orta Doğu'daki jeopolitik tansiyon, enerji fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Kasım vadeli Brent petrol yüzde 0,2 yükselişle 95,7 dolar, dolar endeksi ise yüzde 0,1 artışla 99 seviyesinde bulunuyor. Analistler, bugün açıklanacak istihdam verisinin Fed'in gelecekteki politika patikasına dair ipuçları vereceğini ve piyasa yönünü belirleyeceğini öngörüyor.
New York borsası, faiz artırım beklentilerinin zayıflamasıyla olumlu bir seyir izledi. ABD'de ilk kez işsizlik maaşına başvuranların sayısı 206 bine çıkarak beklentileri hafifçe aşarken, temmuz ayı dış ticaret açığı yüzde 24,4 artışla 88,6 milyar dolara yükselerek 16 ayın zirvesine ulaştı. Bu artışın yapay zekâ yatırımlarından kaynaklandığı değerlendiriliyor. Tarım dışı iş gücü verimliliği ve birim emek maliyeti de beklentilere paralel olarak artış gösterdi. ISM hizmet sektörü PMI endeksi ağustosta 55,4 ile tahminlerin üzerine çıkarak sektördeki ivmelenmeyi teyit etti. Nvidia'nın Hugging Face'i 12,93 milyar dolara satın alacağı haberinin ardından şirket hisseleri yüzde 1,8 değer kazandı.
Avrupa tarafında, Avro Bölgesi'nde üretici fiyatları temmuzda aylık yüzde 1,6 ve yıllık yüzde 5,8 artarak beklentileri aştı; bu hızlanmanın Hürmüz Boğazı kaynaklı enerji maliyeti artışlarından beslendiği vurgulandı. Almanya Başbakanı Friedrich Merz'in ECB toplantısı öncesinde yetkililerle görüşmesi beklenirken, İngiltere Merkez Bankası Başekonomisti, enflasyon baskısına karşı hızlı faiz artışının gelecekteki agresif adımlara ihtiyacı azaltabileceğini belirtti. FTSE 100, DAX 40, CAC 40 ve FTSE MIB 30 endeksleri sırasıyla yüzde 0,7, 0,63, 0,07 ve 0,88 oranında yükseldi.
Asya piyasaları, teknoloji hisselerindeki güçlenmenin etkisiyle pozitif bir tablo çiziyor. Fed'e ilişkin faiz beklentilerindeki gevşeme, özellikle teknoloji sektörünü destekliyor. Softbank Group, SK Hynix, Samsung Electronics ve Baidu hisseleri sırasıyla yüzde 9,5, 4,1, 2,5 ve 4 değer kazandı. Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırım beklentileriyle dolar/yen paritesi 155,3'e kadar gerileyip 156 seviyesinin üzerinde denge buldu. Çin, ABD'nin İran bağlantılı yaptırımların kaldırılmasını talep etti. Kapanışa yakın Kospi, Nikkei 225, Hang Seng ve Şanghay bileşik endeksleri sırasıyla yüzde 1,9, 1,2, 2,1 ve 0,4 oranında artış kaydetti.
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, dün satış ağırlıklı bir seyirle yüzde 0,84 düşüşle 13.932,46 puandan kapandı. TÜİK verilerine göre ağustos ayında TÜFE aylık yüzde 1,84, Yİ-ÜFE yüzde 2,57 artarken, yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 31,51, üretici fiyatlarında yüzde 27,95 olarak gerçekleşti. VİOP'ta BIST 30 ekim vadeli kontrat yüzde 0,04 yükseldi. Dolar/TL kuru dün 48,3210'dan kapanırken bugün 48,4200 seviyesinde işlem görüyor. Analistler, yurt içinde reel efektif döviz kurunun, yurt dışında ise yoğun veri akışının izlendiğini; BIST 100 için 13.800-13.700 destek, 14.000-14.100 direnç seviyeleri olarak öne çıktığını belirtti.
