Yapay zeka yatırımlarına yönelik artan güven ve güçlü bilanço beklentileri, küresel piyasalarda risk iştahını artırarak ABD tahvil faizlerindeki yükselişi dengeledi.
Küresel finansal piyasalar, ABD'de tahvil faizlerindeki artışa rağmen yapay zeka alanındaki güçlü yatırım beklentileri ve şirket bilançolarına dair olumlu tahminlerin etkisiyle değer kazanıyor. Ortadoğu kaynaklı jeopolitik gerilimler nedeniyle yükselen faizler ekonomik istikrar için risk oluştururken, yaklaşan bilanço dönemi öncesi teknoloji ve yapay zeka sektöründeki canlanma yatırımcıların risk iştahını canlı tutuyor.
Uzmanlar, yüksek borçlanma maliyetlerinin orta ve uzun vadede ekonomiler için ciddi bir tehdit olmaya devam ettiğini ancak yatırımcıların, yapay zeka alanındaki anlaşmalar ve güçlü bilanço beklentileri sayesinde bu riskleri şimdilik arka plana ittiğini vurguluyor. Geçtiğimiz hafta ABD'den gelen verilerin iş gücü piyasasında soğumaya işaret etmesi, Fed'in bu ay faiz artıracağına dair beklentileri zayıflattı ve bu durum yatırımcıların riskli varlıklara yönelimini destekledi.
OpenAI'ın 30 milyar dolarlık yeni finansman turu için BAE merkezli fonlar ve BlackRock ile görüşme yürüttüğüne dair haberler, sektöre olan güveni pekiştirdi. Bu iyimserlik, teknoloji hisselerindeki ralliyi tetikledi; SpaceX hisseleri %7,6, Nvidia %2,1, Meta %1,9 ve Microsoft %1,5 oranında yükseldi. New York borsasında rekor seviyeler görülürken, S&P 500 endeksindeki 11 sektörden 10'u kazanç elde etti; yalnızca gayrimenkul sektörü geriledi. Analistler, bu düşüşün başlıca nedeninin 30 yıllık konut kredisi faizlerinin %7'nin üzerine çıkması olduğunu belirtti.
Makroekonomik göstergelerde, ABD'de ISM hizmet sektörü PMI endeksi eylülde 54,9'a inerek beklentilerin altında kaldı ve sektörel büyümede yavaşlamaya işaret etti. Akaryakıt fiyatlarındaki artış enflasyon endişelerini derinleştirirken, Başkan Donald Trump, kırmızı dizel yakıtın karayollarında kullanımına izin veren ve vergi ertelemesi içeren kararı imzaladı. ABD Hazine Bakanlığı ise İran veya ülkenin finans sektörüyle iş yapan yabancı kuruluşların önceden uyarılmadan yaptırımlara tabi tutulabileceği konusunda uyardı.
Bu gelişmelerle ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,33 seviyesinde seyrediyor ve dolar endeksi 102,2 seviyesinde yatay bir seyir izliyor. Yüksek tahvil faizleri ve güçlü doların etkisiyle altının ons fiyatı %0,5 gerileyerek 4.121 dolara inerken, Brent petrol varil fiyatı %0,6 artışla 100,9 dolara yükseldi. New York borsasında S&P 500 %0,66, Nasdaq %1,05 ve Dow Jones %0,18 değer kazanırken, Nasdaq endeksi kapanış rekoru kırdı. ABD vadeli kontratları güne alıcılı başladı.
Avrupa tarafında Fransa hariç piyasalar alıcılı seyretti. Fransa'daki siyasi belirsizlikler ve mali endişeler, borçlanma maliyetlerindeki artışı yavaşlatırken, ECB'nin müdahale beklentileri de etkili oldu. Fransa 10 yıllık tahvil faizi %4,85'e geriledi. Avro Bölgesi'ndeki borç sürdürülebilirliği endişeleri ve güçlü doların etkisiyle avro/dolar paritesi 1,1161'e düşerek Mayıs 2025'ten bu yana en düşük seviyesine indi. Bölgede bileşik PMI endeksi 53,1'e yükselerek 41 ayın zirvesini görürken, ÜFE %1,9 artış kaydetti.
Avrupa borsalarında FTSE 100 %0,34, FTSE MIB 30 %0,66 ve DAX 40 %0,09 yükselirken, CAC 40 %0,80 değer kaybetti. Asya piyasalarında, Çin'de tatil nedeniyle işlem yapılmadı. Yapay zeka iyimserliği bölgede hissedilirken, SK Hynix hisseleri iştiraki Solidigm'in halka arzı öncesi belirsizlikler nedeniyle %3 düştü. Japonya'da tahvil faizleri yeniden yükselişe geçerken, Nikkei 225 %0,9 ve Hang Seng %0,6 arttı, Kospi ise %1,2 geriledi.
Yurt içinde Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi %1,42 artışla 12.443,92 puandan kapandı. VİOP'ta BIST 30 vadeli kontrat yatay seyretti. Türkiye'de yıllık enflasyon eylülde ,73'e inerek Kasım 2021'den bu yana ilk kez 'un altına geriledi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, kira enflasyonundaki düşüşün süreceğini ve petrol fiyatlarının etkisini sınırlamak için benzinde eşel mobilden kademeli çıkıldığını açıkladı. Dolar/TL kuru 49,1780'den işlem görüyor. Bugün yurt içinde reel efektif döviz kuru, yurt dışında ise Almanya fabrika siparişleri ve ABD dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. BIST 100 için 12.600-12.700 direnç, 12.300-12.200 destek seviyeleri olarak izleniyor.
